山东钢铁接待14家机构调研包括西南证券、参与公司网上2024年半年度业绩说明会的投资者、中泰证券等

  2024年9月25日，山东钢铁披露接待调研公告，公司于9月24日接待西南证券、参与公司网上2024年半年度业绩说明会的投资者、中泰证券、申万宏源、银河证券等14家机构调研。

  公告显示，山东钢铁参与本次接待的人员共4人，为董事长解旗，董事、总经理吕铭，独立董事孟庆春，副总经理、财务负责人、董事会秘书(代行)唐邦秀。调研接待地点为上海证券交易所上证路演中心(。

  据了解，山东钢铁日照公司在运营改善方面做了详细介绍。在产品价格这一块，日照公司与湛江钢铁存在差距，主要由于产品结构和市场策略的不同。日照公司计划通过提高高的附加价值产品比例、拓展高收益品种、优化物流成本等措施来缩小这一差距。在成本控制方面，日照公司通过优化配煤配矿结构、提高块矿比例、降低入炉焦比等措施，显著改善了生铁成本。

  日照公司还计划通过建设原料码头和成品码头等配套设施，利用其沿海地理位置优势，逐步降低物流成本。在钢材出口市场方面，日照公司已与多个国家和地区建立了出口合作伙伴关系，并计划逐步扩大出口市场，特别是在南美和非洲等新兴市场。

  在产品质量方面，日照公司与湛江钢铁相比，在中厚板、热轧产品上质量相当，但在冷轧高端产品上存在差距。日照公司正在采取一定的措施，力争尽快达到湛江钢铁的水平。对于当前板卷社会库存较高的问题，日照公司预计随供应减少和需求回升，库存将在11月中旬回归正常水平。

  最后，日照公司在炼焦煤资源的采购上，国内采购占主导地位，同时也有部分进口煤采购，以减少相关成本。公司在接待投资者时，严格遵守信息公开披露规定，确保了信息的合规交流。

  本次交流会中,互动问答的主要内容(口头交流内容表述可能存在误差,如与正式公告内容冲突,请以正式公告披露内容准)如下:

  问题1:日照公司产品价格与湛江钢铁差距的根本原因?以及缩小差距的主要举措?

  答:日照公司与湛江钢铁产品大类结构基本相同,但冷轧、热轧产量占比存在一定的差异,湛江钢铁冷轧产量占比和产品档次高于日照公司,今年以来在市场持续下跌过程中,冷热价差走势分化,湛江钢铁冷轧产品占比高,价格对比更具优势;且湛江钢铁冷轧价格多以长协为主,主机厂认证用户较多,锁价周期长、直供比例高,受市场影响小,在市场大周期单边下跌过程中,较日照公司月度接单模式具有较大优势。

  缩差的主要举措:下半年,将继续坚持算账经营,压实各经营体责任,热轧经营体抢抓汽车钢等高的附加价值订单,重点产品比例提升至55%;冷轧经营体重点拓展汽车钢、宽薄规格家电钢、酸洗厚规格等高收益品种,下半年汽车板产量高于50万吨,汽车主机厂外板认证实现“零突破”;厚板经营体重点开拓薄规格及高端商品市场,强化9Ni、水电、超高强、高端海工等高端品种市场开拓,实现挖潜增效1.75亿元。

  问题2:今年以来,日照公司生铁成本同比改善显而易见,根本原因或举措是什么?

  答:一是持续优化配煤配矿结构,增加经济料配煤比例;二是优化炉料配比,提高块矿比例;三是降低入炉焦比;四是深挖与宝钢股份协同支撑创效,采购端瞄准行业先进,建立全面对标体系,全系统降低原料采购成本。

  答:日照公司地处沿海,设计建设原料码头、成品码头、内部铁路专用线等配套设施,物流成本优势突出。目前,成品码头已建成4个泊位;原料码头正在建设中,建成投运后,仅矿石运输费用预计年降低6000万元以上。

  答:2023年公司共出口签约钢材100多万吨,2024年1-8月份出口签约钢材约92万吨,9月底或10月中旬有望达到2023年全年出口水平,出口对比内贸增效明显。目前出口地区主要有亚洲市场的菲律宾、印尼、马来西亚、日本、韩国等国家、中东市场的阿联酋、沙特等国家;后续稳定增长中东(阿联酋、沙特等)、亚洲(菲律宾、印尼、马来西亚、日本、韩国等)等地区,扩大欧洲和中东等高端商品市场,提高南美及东南亚等高端商品市场比例。着重关注南美、非洲等新兴市场,把握当地经济迅速增加、基础设施建设需求旺盛的机遇,扩大产品出口。随着与宝钢股份协同海外营销网络加强完善,不断的提高出口市场占有率和终端直供客户比例。

  问题5:日照公司与湛江钢铁对比,一样的产品质量管控水平怎么样?若有差距,多长时间能赶上?

  答:日照公司基本的产品为中厚板、热轧、冷轧等,与湛江钢铁相比,中厚板、热轧全部的产品及冷轧常规产品的实物质量相当。因冷轧高端产品研制及生产经验积累不足,冷轧个别高端产品稍有差距,目前日照公司正在与湛江钢铁全面对标,力争冷轧全部的产品实物质量尽快达到湛江水平。

  答:今年一季度冷热轧市场走势好于建材品种,冷热价差一度超过550元/吨,钢厂冷热轧产量快速回升。二季度市场冷轧价格快速下跌,冷热差缩小至300元/吨,冷轧产量迅速下降,造成热轧商品卷投放量加大,社会库存快速回升。今年以来,从产线间利润来看,热卷利润好于螺纹等建材产品,钢厂产量向热轧倾斜,减螺纹增热卷造成热卷产量快速回升;市场单边下行,终端需求低于预期,导致钢市出现连环利空效应,造成热卷社会库存快速积累,随着供应的增加,热轧的边际已弱于螺纹,目前热轧的供应在减少,需求有了一定的回升,预计11月中旬板卷库存能够回归到正常水平。

  答:日照公司2024年1-8月份共采购炼焦煤249.8万吨,其中国内采购240.1万吨,占比96.11%,大多数来自是山西、山东、河北、河南、安徽等省份,进口煤采购9.7万吨,占比3.89%,大多数来自是俄罗斯、加拿大、澳大利亚等国家。同品种的进口煤比国内煤便宜约230元/吨。

  接待过程中,公司接待人员严格按照信息披露有关的规定,与投资者进行了充分的交流与沟通,未出现未公开重大信息泄露等情况。以上如涉及对行业的预测、公司发展的策略规划等相关联的内容,不能视作公司或公司管理层对行业、公司发展的承诺和保证,敬请广大投资者注意投资风险。